Was passiert nach der Übernahme von IDT mit Renesas Electronics?

Verbesserung der Produktpalette durch den Erwerb analoger Mixed-Signal-Produkte und starke Unterstützung der Entwicklungsstrategie von Renesas Electronics;

• IDTs analoge Mixed-Signal-Produkte, einschließlich Sensoren, Hochleistungs-Interconnects, HF- und Glasfaser-Optiken und kabellosen Netzteilen, können mit Renesas Electronics MCUs (Mikrocontrollern), SoCs (System-on-a-Chip) und Power-Management-ICs kombiniert werden Bereitstellung von umfassenden Lösungen für die wachsenden Informationsverarbeitungsbedürfnisse vom Internet der Dinge bis zur Verarbeitung großer Datenmengen;
IDTs Speicher-Interconnect- und dedizierte Power-Management-Produkte ermöglichen es Renesas Electronics, sein Geschäft in der wachsenden Datenwirtschaft auszubauen und seine Präsenz in der Industrie und den Automobilmärkten zu stärken.

• Es plant, alle ausstehenden Aktien von IDT zu einem Preis von 49,00 US-Dollar pro Aktie zu erwerben, was einer Prämie von 29,5% auf den nicht betroffenen IDT-Stammaktienkurs vom 30. August 2018 entspricht;

• Es wird erwartet, dass Renesas Electronics nach Abschluss der Transaktion nicht-GAAP-konforme Bruttomarge, nicht GAAP-konforme EPS- und Non-GAAP-EPS und Free-Cash-Flow erwartet;

• Renesas Electronics plant, die Transaktion mit einer Barreserve und einem Bankkredit in Höhe von rund 679 Milliarden Yen zu finanzieren. Für diese Transaktion werden keine zusätzlichen Aktien ausgegeben.

• Sas Electronics Co., Ltd. und Integrated Device Technology, Inc. ("IDT", NASDAQ: IDTI), ein führender Anbieter analoger Mixed-Signal-Produkte, darunter Sensoren, Interconnects und Wireless-Netzteile, haben heute bekannt gegeben, dass sie einen Vertrag unterzeichnet haben endgültige Vereinbarung. Sa Electronics wird IDT zu einem Preis von 49,00 US-Dollar pro Aktie mit einem Gesamtwert von rund 6,7 Milliarden US-Dollar erwerben (rund 110 US-Dollar für insgesamt rund 733 Milliarden Yen). Bei der Übernahme handelt es sich um eine Integration von zwei Branchenführern, Embedded-Prozessoren und analogen Mixed-Signal-Halbleitern, die durch ihre jeweiligen Stärken die Leistungsfähigkeit und Effizienz von Hochleistungsrechensystemen optimieren. Die Transaktion wurde von beiden Boards einstimmig genehmigt. Die Transaktion wird voraussichtlich im ersten Halbjahr 2019 nach Zustimmung der IDT-Aktionäre und der zuständigen Aufsichtsbehörden abgeschlossen sein.

Seit 2016 implementiert Renesas Electronics die Entwicklungsstrategie des Unternehmens, um den globalen Markt des Unternehmens zu fördern und zum weltweit führenden Anbieter von Embedded-Lösungen zu werden. Im Rahmen des Programms arbeitet Renesas Electronics daran, sein Angebot an analogen Lösungen zu erweitern und sein Lösungsportfolio zu erweitern, einschließlich MCUs, SoCs und analogen Mixed-Signal-Produkten. Die Umsetzung der Entwicklungsstrategie des Unternehmens wird auf dem Umsatzwachstum in Schlüsselbereichen basieren: dem Automobilsektor, der ein enormes Wachstumspotenzial für autonome Fahrzeuge und Elektrofahrzeuge / Hybride haben dürfte; Industrie und Infrastruktur, Industrie 4.0 und 5G (5. Generation) Drahtlose Kommunikation sowie das schnell wachsende Internet der Dinge (IoT) werden sich weiterentwickeln. Renesas Electronics ist der Ansicht, dass der Ausbau von Fusionen und Übernahmen ein Schlüsselfaktor für das Erreichen dieser Entwicklungsstrategie und für weiteres Wachstum ist. Nach dem Abschluss der Übernahme von Intersil im Februar 2017 hat das Portfolio von Renesas Electronics branchenführende Power-Management- und Präzisionssimulationsfunktionen hinzugefügt. Die integrierte Lösung wird Renesas Electronics in wichtigen Geschäftsbereichen interessante Geschäftsmöglichkeiten bieten. Die heute bekannt gegebene Transaktion wird die elektronische Wachstumsstrategie von Renesas weiter beschleunigen und enorme strategische und wirtschaftliche Vorteile bringen, darunter:

• Ergänzende Produkte erweitern das Angebot an Renesas Electronics-Lösungen

Die Übernahme wird eine reiche Mischung von analogen Mixed-Signal-Produkten für die eingebetteten Systeme von Renesas Electronics bieten, einschließlich RF, Advanced Timing, Speicherschnittstelle und Power Management, optischer Interconnect, Wireless Power und Smart Sensing. Diese Produktlinien ermöglichen es Renesas Electronics, in Kombination mit den fortschrittlichen MCUs, SoCs und Power-Management-ICs von Renesas Electronics umfassende Lösungen anzubieten, die die wachsende Nachfrage nach leistungsstarker Datenverarbeitung unterstützen. Eine umfassende Lösung mit externen Sensoren, analogen Frontends, Prozessoren und Schnittstellen bietet dem Anwender ein optimiertes System.

• Steigern Sie die Möglichkeiten des Geschäftswachstums

IDTs Mixed-Signal-Produkte für die Datenerfassung, -speicherung und -verbindung sind Schlüsselkomponenten für das Datenwachstum. Die Übernahme wird Renesas Electronics dabei unterstützen, sein Geschäft auf schnell wachsende datenwirtschaftsbezogene Anwendungen, einschließlich Rechenzentren und Kommunikationsinfrastruktur, auszuweiten und seine Präsenz in der Industrie und den Automobilmärkten zu stärken.

• Beschleunigung des Managements und der operativen Globalisierung

Die Übernahme der vielfältigen Talent- und Managementfähigkeiten von Intersil hat den weltweiten Betrieb von Renesas Electronics beschleunigt. Die heute bekannt gegebene Transaktion wird die Fähigkeit von Renesas Electronics zur Umsetzung seiner Globalisierungsstrategie weiter stärken.

• Bedeutende wirtschaftliche Vorteile

Renesas Electronics geht davon aus, dass eine größere Geschäftsplattform mehr Geschäftschancen eröffnen und den Zugang zu schnell wachsenden Branchen eröffnen wird, um kurz- und langfristige Umsatzsteigerungen und Kostensenkungen zu erzielen, die dem Unternehmen Innovationen und Verbesserungen bringen und rund 2,5 generieren Der wirtschaftliche Nutzen von 100 Millionen US-Dollar (geschätztes nicht GAAP-konformes jährliches Betriebsergebnis). Die Non-GAAP-Bruttomarge von Renesas Electronics wird voraussichtlich um ca. 1,6% und der Non-GAAP-Gewinn je Aktie um ca. 18% steigen.

Wu Wenjing, stellvertretender Direktor, Präsident und CEO von Renesas Electronics Co., Ltd., sagte: "Diese Übernahme wird uns nicht nur marktführende analoge Mixed-Signal-Produkte bringen, um unsere bestehende Produktlinie zu erweitern, sondern auch ausgezeichnete Professionalität bringen. Talente, um die Leistung der eingebetteten Lösungen von Renesas Electronics zu verbessern. Die Produkte von IDT, kombiniert mit unseren MCUs, SoCs und Power-Management-ICs, werden die Produktangebote von Renesas Electronics bereichern und unser Geschäft auf neue Bereiche ausdehnen, wie z. B. wachsende Bereiche der Datenwirtschaft. "

"Mit IDTs Kombination aus analogem Mixed-Signal und der führenden Position von Renesas Electronics im Bereich Mikrocontroller und Automobil- / Industrie-Franchises wird ein neuer globaler Halbleiterriese entstehen", sagte Gregory L. Waters, President und CEO von IDT. "Das kombinierte Unternehmen wird über die Schlüsselfähigkeiten verfügen, die Kunden in der modernen Datenwirtschaft benötigen."

Renesas Electronics wird IDT-Aktien zu einem Preis von 49,00 US-Dollar pro Aktie erwerben (insgesamt rund 6,7 Milliarden US-Dollar (rund 110 US-Dollar, rund 733 Milliarden Yen)). Renesas Electronics plant, die Übernahme mit Barreserven und einem Bankkredit in Höhe von rund 679 Milliarden Yen zu finanzieren. Renesas Electronics beabsichtigt nicht, Eigenkapitalfinanzierungen durchzuführen.

Morgan Stanley, BofA Merrill Lynch und Mizuho SecuritiIs waren als Finanzberater für Renesas Electronics tätig; Morrison & Foerster LLP, Covington & Burling LLP (Anwaltskanzlei Bai Ling) und Nagashima Ohno & Tsunematsu (Kanzlei Nagashima, Ohno und Changsong) war für Renesas Electronics als Rechtsberater tätig. J.P. Morgan (JPMorgan Chase) diente IDT als exklusiver Finanzberater; Latham & Watkins LLP (Riesheng Anwaltskanzlei) diente als Rechtsberater für IDT.