Dram ist stark übertrieben, und es wird nicht erwartet, dass er im dritten Quartal im nächsten Jahr nicht mehr fallen wird

Laut dem neuesten Forschungsbericht der Taiwan Investment Bank wird geschätzt, dass das Angebots-Demand-Verhältnis von Dram in diesem Jahr und im nächsten Jahr ein schwerwiegendes Überangebot von 107% und 111% erreichen wird. 10%, und es wird nicht erwartet, dass es bis zum dritten Quartal im nächsten Jahr aufhört zu fallen.

Die Wachstumsrate der Dram -Bit -Nachfrage im nächsten Jahr wurde von 18% auf 11% revidiert, vor allem, weil sie die Schwächung der terminalen Einzelhandelsnachfrage widerspiegelt und die DRAM -Beschaffung verschiedener nachgelagerter Hersteller negativ geworden ist. Unter den Modulherstellern und Serverherstellern betrug das DRAM -Inventar Ende Juni 8 Wochen und änderte sich Ende September auf 10 Wochen und 12 Wochen. Das DRAM -Inventar von PC -OEM -Herstellern und Mobilfunkherstellern hat 12 Wochen und 8 Wochen lang ein hohes Niveau gehalten. Darüber hinaus wurde die Massenproduktion der Sapphire Rapids CPU von Intel auf die erste Halbzeit des nächsten Jahres verschoben, was die Nachschubzeit der Serverhersteller im nächsten Jahr auf das zweite Quartal auf dem zweiten Quartal verzögert.

Darüber hinaus wurde die Wachstumsrate des Dram -Bit -Angebots im nächsten Jahr von 16% auf 15% revidiert, und der Anstieg der Filmproduktion wurde von 115.000 Stück pro Monat auf 74.000 Stück pro Monat gesenkt. Verlangsamen Sie den Prozess -Upgrade -Geschwindigkeit. Das Wuxi -Werk von SK Hynix in Südkorea konnte EUV -Geräte nicht kaufen. Darüber hinaus hat sich die Eagle -Stream -Plattform im Volumen verzögert, und der Anteil von DDR5 in globalen Serverlieferungen im vierten Quartal im nächsten Jahr wird im nächsten Jahr von 60% auf 29% gesenkt, wodurch der durch die größere Stempelgröße von DDR5 verursachte Bit -Lieferverlust verringert wird . Darüber hinaus verlangsamte Samsung die Umwandlung der DDR3 -Kapazität von Linie 13 in CIS. Und überlagerte Faktoren wie die Verzögerung der DDR3 -Produkte der lokalen Unternehmens -Changxin -Speicherung an die Q4 -Massenproduktion in diesem Jahr.

Nach dem Ungleichgewicht zwischen Produktion und Verkäufe reduziert Samsung seit August aktiv die Preise, um die Nachfrage zu fördern. Die Bestandsniveaus der drei großen DRAM -Hersteller sind jedoch nach 9 Wochen Ende Juni bis 13 Wochen Ende September angesammelt, was zu einer weiteren Ansammlung des Bestands im vierten Quartal in diesem Jahr führt.

Basierend auf dem oben genannten wird erwartet, dass dieser Preisabfall auf Produktionskosten und die Kosten für die Bargeldproduktion zurückzuführen ist, was noch schlechter ist als der Abwärtszyklus in den Jahren 2015-2016 und 2019-2020.